Mikey_Sun-CSDN博客

原创系列文章目录索引

文章目录0. 作者简介1. 量化策略系列1.1 股票量化策略系列1.2 债券量化策略系列1.3 期货与远期量化策略系列1.4 期权量化策略系列2. 统计学习系列3. Python学习笔记系列0. 作者简介[1] 作者简介1. 量化策略系列1.1 股票量化策略系列[1] 【股票量化策略系列】股票动量策略（Momentum Strategy）（汇总篇）（未完）[2] 【股票量化策略系列...

2019-11-12 03:55:24 5446 1

好久没发文章了！今天就冒个泡随便聊点啥吧。疫情期间赋闲在家，还可以抽空整理下成果跟各位小伙伴分享；进入后疫情时期的这段时间工作量加倍，加上每天要做复盘所以实在没时间更新了，只能给小伙伴们探讨一下成文内容～正好这段时间充充电，争取十一月之后恢复两周一更！（希望不要打脸）这半年多时间学习了很多技术分析方法，结合了道氏理论、波浪理论、周期理论、缠论等手段和基本思想，抽象汇总成了以下的研究论点：“A股的起伏是否可以‘同构’于某一个非稳定动力学系统？”囿于有限的时间，就不在此“高谈阔论”了，未来可能会将这一想法逐

2020-10-14 23:35:49 613 3

原创【统计学习系列】多元线性回归模型（七）——模型的样本外预测

文章目录1. 引言2. 样本外点估计3. 样本外区间估计写在最后1. 引言2. 样本外点估计3. 样本外区间估计写在最后欢迎感兴趣的小伙伴来跟作者一起挑刺儿~ 包括但不限于语言上的、排版上的和内容上的不足和疏漏~ 一起进步呀！有任何问题，欢迎在本文下方留言，或者将问题发送至勘误邮箱： [email protected]谢谢大家！...

2020-06-04 18:31:43 3238

原创【统计学习系列】多元线性回归模型（六）——模型拟合质量评判：RMSE、R方、改进R方、AIC\BIC\SIC

文章目录1. 前文回顾2. 一些引理2.1 引理12.2 引理22.3 引理32. 拟合优度评价指标I——R方改进R方2.1 R方2.2 改进R方3. 拟合优度评价指标——AIC/BIC/SIC1. 前文回顾2. 一些引理2.1 引理1【引理1】样本真值与模型拟合值的残差和为0，即：∑i=1N(yi−yi^)=0\sum_{i=1}^{N} ( y_i- \hat{y_i})= ...

2020-06-04 10:58:18 16551 2

原创中国股票市场一些免费开源的常用数据库简介

有很多做量化研究的小伙伴都苦于寻找免费开源的股票、债券和指数数据。本文就简单介绍一下本人在做研究的时候常用的金融数据库吧~1. Tushare数据库首先附上Tushare数据库的官网：http://tushare.org。根据Tushare官网上的描述，Tushare是 “一个免费、开源的python财经数据接口包。主要实现对股票等金融数据从数据采集、清洗加工到数据存储的过程，能够为金融分析人员提供快速、整洁、和多样的便于分析的数据，为他们在数据获取方面极大地减轻工作量，使他们更加专注于策略和模

2020-06-03 20:31:31 16717

原创【基金量化研究系列】基金绩效归因模型（三）——基于CAPM、T-M、H-M、C-L模型的基金绩效归因研究

文章目录1. 引言2. 模型介绍2.1 CAPM模型2.2 T-M模型2.3 H-M模型2.4 C-L模型2.5 H-M模型 V.S. C-L模型3. 实证分析3.1 数据选择3.2 python代码块3.3 输出结果与分析写在最后1. 引言在前一篇文章中，我们对某只基金的超额收益来源进行了分解，分解成了择时、择股与交互作用三个部分。详情请见：【基金量化研究系列】基金绩效归因模型（一）——Brinson多期归因模型简介。然而，Brinson多期归因模型在使用时需要使用每一个子周期的具体持仓信息（在各行

2020-06-03 15:10:29 20449 13

原创【基金量化研究系列】大类资产配置研究（六）——多资产风险平价策略

文章目录1. 引言2. 风险平价策略简介1. 引言2. 风险平价策略简介所谓风险平价策略，即将风险平均分散入各资产，使得每一类资产贡献的风险相等。所以首先要解决的问题，就是如何去衡量各类资产所贡献的风险大小。首先，我们知道，对于每一类资产，设每一类资产权重为 ωi 则组合资产的风险有：σp=(ωTΣω)12\sigma_p = (\omega^T \Sigma \omega )^{ \frac{1}{2}}σp=(ωTΣω)21其中：定义第 i 类资产的风险贡献率（Risk Co

2020-05-28 14:13:46 7207 2

原创【基金量化研究系列】大类资产配置研究（四）——基于马科维茨模型的资产配置研究

2. 马科维茨模型简介所谓马科维茨模型（Markowitz Model）3. 基于马科维茨模型的资产配置策略伪代码如下：Step 0：始化参数。规定调仓频率（本文以60个交易日为单位进行调仓），设定每一周期模型的优化目标函数（本文以最优夏普比率为例），并规定 t = 0，进入Step 1；Step 1：在每一调仓日，根据前一周期的日收盘价格（本文以前60个交易日收盘价）计算每日的权重方差，马科维茨模型生成的各类资产目标权重进行...

2020-05-27 14:36:38 6683 2

原创【基金量化研究系列】大类资产配置研究（三）——多资产均衡配置策略

文章目录1. 引言2. 多资产均衡配置策略2.1 策略简介2.2 策略的伪代码实现3. 多资产偏股型策略3.1 策略简介3.2 策略的伪代码实现4. 多资产偏债型策略4.1 策略简介4.2 策略的伪代码实现5. 基于Python的策略实现5.1 Python代码5.2 实证结果6. 结论免责声明写在最后1. 引言在前两篇文章中，我们研究了五种股票和债券两类资产的配置模型。（详情请见：【基金量化研究系列】大类资产配置研究（一）——股债二八配置策略与股债风险平价策略以及【基金量化研究系列】大类资产配置研

2020-05-19 00:03:29 4573 1

原创【基于python的量化策略回测框架搭建】策略表现衡量指标模块

1. 代码模块用途说明本模块为量化策略回测框架中的指标系统，该模块用于衡量策略表现，现可支持如下指标：表 1：回测系统策略表现衡量指标及说明指标名称代码指标指标含义说明年化收益率Return策略的年化收益率年化波动率Sigma策略的年化波动率收益-风险比R/S策略年化收益率：策略年化波动率偏度Skew策略收益率序列的偏度峰度Kurt策略收益率序列的峰度最大回撤MDD策略净值序列的最大回撤值最大回撤比率MDD_R策略净

2020-05-18 23:32:00 3027 2

原创【基金量化研究系列】大类资产配置研究（二）——股债二八轮动策略

文章目录1. 引言2. 股债二八轮动策略3. 动态再平衡股债二八轮动策略4. 基于python的策略实现4.1 策略代码4.2. 运行结果实证分析5. 总结写在最后1. 引言在上一篇文章中，我们研究了股债二八策略和股债风险平价策略。（详情请见：【基金量化研究系列】大类资产配置研究（一）——股债二八配置策略与股债风险平价策略）在这篇文章中，我们仍以“易方达沪深300ETF（510310）”与“国泰上证5年国债ETF（511010）”作为股票市场与债券市场的基准可投标的，来引入一种新的策略——股债二八轮动

2020-05-15 22:49:18 3063 1

原创【基金量化研究系列】大类资产配置研究（一）——股债二八配置策略与股债风险平价策略

文章目录1. 引言1.1 资产配置简介1.2 可投标的说明1.3 市场基本情况与数据库使用的说明1.4 本文策略基本假设2. 资产配置策略一——股债二八策略2.1 策略简介2.2 基于python的策略实现2.3 策略表现3. 资产配置策略二——股债风险平价策略3.1 策略简介3.2 基于python的策略实现3.3 策略表现4. 资产配置策略三——动态调仓的股债风险平价策略4.1 策略简介4.2 基于python的策略实现4.3 策略表现5. 策略比较与结论写在最后1. 引言1.1 资产配置简介资

2020-05-15 00:29:42 5882 4

原创【基金量化研究系列】基金绩效归因模型——Brinson多期归因模型

文章目录1. 引言2. Brinson单期归因模型2.1 模型框架2.2 公式推导3. Brinson多期归因模型3.1 模型框架3.2 公式推导4. Brinson模型的应用场景4.1 基金组合归因4.2 基金经理能力刻画4.3 大类资产配置应用5. 模型的实现与实证案例研究写在最后1. 引言在2. Brinson单期归因模型2.1 模型框架wpwbrp组合收益：wp rp择股收益：wb rprb择时收益：wp rb基准收益：wb rb2.2 公式推

2020-05-15 00:29:25 17221 4

原创【基金量化研究系列】基金绩效归因模型——Brinson多期归因模型之python实现

文章目录1. 引言2. Brinson多期归因模型的Python实现2.1 基准数据读取模块2.2 持仓数据读取模块2.3 持仓收益与基准计算模块2.4 Brinson多期归因模型核心算法Brinson_Multiple2.5 主函数模块3. 归因结果写在最后1. 引言在上文中，我们已经介绍了Brinson归因模型的基本思想。那么，就让我们动起手来，实现这一方法吧！在Brinson多期归因模型实现的过程中，本文使用模块化方法，将整个实现过程划分为如下五个功能板块：Module 1: 基准数据读取模

2020-05-10 00:11:46 21222 38

原创【统计学习系列】多元线性回归模型（四）——模型的参数估计II：区间估计

文章目录1. 前文回顾1. 前文回顾在上一篇文章中，我们分别研究了最小二乘估计量 β^OLS 和 σ^OLS 的相关性质，证明了 β^OLS 是 β 的一个最优线性无偏估计量（BLUE）， σ^2OLS 是 σ2 的一个无偏估计量，并得到了其在正态性误差假设下所对应的分布：β^OLS∼N(β,σ2(XTX)−1)\bm{\hat\beta}_{OLS} \thicksim N(\...

2020-04-05 17:10:28 4382

原创【统计学习系列】多元线性回归模型（五）——参数与模型的显著性检验：t检验与F检验

文章目录1. 单参数显著性检验——t检验2. 回归方程显著性检验——F检验3. 拟合优度评价指标I——R方/改进R方4. 拟合优度评价指标AIC/BIC/SIC写在最后1. 单参数显著性检验——t检验2. 回归方程显著性检验——F检验3. 拟合优度评价指标I——R方/改进R方4. 拟合优度评价指标AIC/BIC/SIC写在最后欢迎感兴趣的小伙伴来跟作者一起挑刺儿~ 包括但不限于语言上的...

2020-03-29 16:57:02 33111 7

原创浅析多元回归中的“三差”：离差（Deviation）、残差（Residual）与误差（Error）

文章目录1. 综述2. 误差（Error）——模型的总体性质3. 离差（Deviation）——因变量真实值与平均值之间的差4. 残差（Residual）——因变量真实值与模型拟合值之间的差5. 三者之间的关系5.1 残差 V.S. 离差5.2 残差 V.S. 误差5.3 离差 V.S. 误差写在最后1. 综述有不少小伙伴在初学多元回归模型的时候，会被一些术语搞得晕头转向，其中就包括经常出现...

2020-03-29 16:54:31 29883 7

原创【债券量化策略研究系列】“梯子型”债券组合策略（Ladder Portfolio Strategy）

文章目录1. 策略简介1.1 什么是“梯子型”债券组合？1.2 为什么称之为“梯子型”？1.3 为什么要建立“梯子型”组合？2. 策略风险分析写在最后本文持续更新中。最后更新日期：3/28/20201. 策略简介1.1 什么是“梯子型”债券组合？梯子型债券组合（Ladder Portfolio）是指，将总资产平均分为 n 份，分别买入 n 个拥有不同到期日（Ti, i = 1, 2, ...

2020-03-28 17:41:34 2464

原创【债券量化策略研究系列】“杠铃型”债券组合策略（Barbell Portfolio Strategy）

文章目录1. 策略简介1.1 什么是杠铃型债券组合？1.2 为什么称之为“杠铃型”？1.3 为什么要构建杠铃型债券组合？2. 策略风险特点分析写在最后1. 策略简介1.1 什么是杠铃型债券组合？杠铃型债券组合（Barbell Portfolio）是指两组不同到期日（Maturity Date）到期的债券构建的投资组合。因此，杠铃型债券组合可以看成是两个子弹型债券的组合（A Combin...

2020-03-28 16:04:36 8577

原创【债券量化策略研究系列】“子弹式”债券组合策略（Bullet Portfolio Strategy）

文章目录1. 策略简介1.1 什么是子弹型债券组合？1.2 为什么称之为“子弹型”？1.3 子弹型债券组合有什么特点？1.4 如何构建一支子弹型债券组合？2. 策略风险分析写在最后1. 策略简介1.1 什么是子弹型债券组合？子弹型债券组合（Bullet Portfolio）是指一组在相同到期日（Maturity Date）到期的债券构建的投资组合。1.2 为什么称之为“子弹型”？之...

2020-03-28 16:04:22 6954

原创【债券量化策略研究系列】债券风险测度指标：久期（Duration）与凸度（Convexity）

文章目录1. 引言1.1 前文回顾1.2 符号说明2. 久期（Duration）2.1 麦考利久期（Macaulay Duration, MacD）2.2 修正久期（Modified Duration, ModD）2.3 货币久期（Dollar Duration, DD）2.4 DV012.5 各久期之间的关系(1) MacD V.S. ModD(2) ModD V.S. DD(3) DD V.S...

2020-03-27 23:03:37 7498 1

原创【统计学习系列】多元线性回归模型（三）——参数估计量的性质

文章目录1. 前文回顾2. 衡量参数估计的指标2.1 无偏性2.2 一致性2.3 有效性3. 一些引理3.1 期望运算的线性性3.2 期望运算的线性性4. *β*^~OLS~ 的性质4.1 *β*^~OLS~ 服从的分布4.2 *β*^~OLS~ 与误差项之间的关系4.3 *β*^~OLS~ 的无偏性4.4 *β*^~OLS~ 的一致性4.5 *β*^~OLS~ 的有效性5. *σ*^~OLS~ ...

2020-03-21 15:55:36 16232 6

原创【统计学习系列】多元线性回归模型（二）——模型的参数估计I：点估计

文章目录1. 前文回顾2. 最小二乘法估计（Ordinary Least Squared, OLS）3. 极大似然估计（Maximum Likelihood Estimate, MLE）4. 结论参考文献写在最后1. 前文回顾在上一篇文章中，我们建立了多元回归正yi=β0+∑j=1pxijβj+ϵi, i=1,...,Ny_i= \beta_0 + \sum_{j=1}^...

2019-11-26 13:01:26 5141 2

原创【胡侃系列】基于多元回归模型的双十一购物狂欢节天猫商城销售额预测

引言今年的双十一购物节，还是一如既往的火爆，同时也是一年N度的微博大V骗粉节日。由于周末无所事事，在刷微博的过程中看到了一个大V的“有奖竞猜”活动：如果可以在11.11早上8点之前猜中双十一当天的销售额（从 2019/11/11 00:00 到 2019/11/11 23:59 之间，单位：亿人民币，保留到整数），那么就可以和一起猜中的小伙伴瓜分10000元人民币的现金奖励。我一看：哇，这不是经...

2019-11-12 08:01:03 2893 11

原创【量化策略系列】股票均值回归策略之二——单聚类策略（Single Cluster）

本文持续更新中。最后更新时间：11/11/20191. 前期文章回顾[1] 作者简介[2] 【量化策略系列】股票动量策略（汇总篇）（未完）[3] 【量化策略系列】股票均值回归策略之一——配对交易策略 2. 单聚类策略简介上回书，我们简单说了说什么是股票的均值回归策略和基于均值回归理论的配对交易策略（详情请见：【量化策略系列】股票均值回归策略之一——配对交易策略）。这一回，我们谈一谈配...

2019-11-11 06:58:32 1999

原创【量化策略系列】股票均值回归策略之一——配对交易策略（Pairs Trading）

本文持续更新中。最后更新时间：11/3/20191. 前期文章回顾[1] 作者简介[2] 【量化策略系列基本篇】股票动量策略（汇总篇）2. 均值回归策略简介当我们打开炒股软件，随便打开一只股票，并查看他的历史价格，我们可以发现一个有趣的现象：在过去的数月之间，很难有股票可以连续上涨，也很难有股票可以连续暴跌；大部分股票都呈现出一种起起伏伏、涨涨跌跌的波动姿态，在K线图中呈现出一种“波浪”...

2019-11-11 05:06:38 6063

原创【量化策略系列基本篇之一】股票动量策略（汇总篇）

1. 前言1.1 策略简介“动量”策略中所谓的“动量”，是指所描述对象具有的一种倾向于保持原有属性或特征的一种性质，可以理解为一种“惰性”。在A股票市场中，股票价格的动量是普遍存在的，1.2 术语简述（1）简单移动平均线（MA）（2）指数加权移动平均线（EMA）1.3 记号使用Γ(z)=∫0∞tz−1e−tdt .\Gamma(z) = \int_0^\infty t^{z-1}e...

2019-11-04 04:43:35 11533 1

原创【博客创作计划】专题系列（统计学习专题/量化投资专题）简介

本简介仍在持续更新中，最后更新时间为：10/30/20191. 自我介绍大家好，我是社区新人Mikey_Sun，一个伪资深机器学习、量化研究和量化策略开发的博主。本科某985数学背景，美研量化金融方向，现任某国企量化研究员，主要进行量化投研方面的工作。在接下来的数年时间内（初步构想为2020-2025年，如果我能一直坚持的话=-=懒癌作者石锤），我将会发布一系列的统计学习/量化研究/量化策略...

2019-10-30 05:07:15 1035 2

Mikey_Sun的博客