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RSS订阅原创 关于量化交易投资入坑前必须明白一件事
转 关于量化交易投资，入“坑”前必须明白一件事量化交易在国内开始发展，越来越多的人，想要进入这个领域。有人问，我是编程高手，想做量化交易，如何开始？也有人问，我是交易高手，但是我不懂编程，该如何学习？本文将解决这两个问题：①首先，交易就是交易，不管是主观客观量化自动化，本质还是交易。不会因为出了一种量化的交易模式，编程的人员就忽然多了优势。即使编程再厉害，对交易能力的提升也毫无作用。...
2019-05-13 10:55:47
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原创 出色不走(II)
转 出色不如走运 (II)？作者：石川，量信投资创始合伙人，清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士；精通各种概率模型和统计方法，擅长不确定性随机系统的建模及优化。知乎专栏：https://zhuanlan.zhihu.com/mitcshi。未经授权，严禁转载。摘要：本文介绍几种主流的多重检验方法。它们可以排除 data mining 造成的运气成分，从而有效的从大量因子中选出真正能够解释截面收...
2019-05-12 19:53:54
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原创 出色不如走运(III)
转 出色不如走运 (III)？作者：石川，量信投资创始合伙人，清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士；精通各种概率模型和统计方法，擅长不确定性随机系统的建模及优化。知乎专栏：https://zhuanlan.zhihu.com/mitcshi。未经授权，严禁转载。摘要：本文使用随机因子的实证结果定量说明了仅靠运气就能够达到的选股效果，帮助判断选股因子是否真正有效。1、引言使用因子选股的逻辑是...
2019-05-12 19:22:26
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原创 分享一个python均线策
原 分享一个python均线策略来源：掘金量化社区 myquant.cn ,转载请注明出处，谢谢.简单的基于ta-lib的均线策略示例策略简介，主要是基于分时线的close线跟MA之间的关系出信号，同时对信号有个简单的过滤逻辑，同时展示了怎么调用gmsdk来做仓位管理。订单管理并没有在代码中体现， 如果需要对委托订单的状态进行跟踪，还需要增加on_order_status函数，用...
2019-05-12 18:53:52
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原创 华尔街大投行体声个位钟爱金专的生
转 华尔街大投行集体发声: 这个岗位，只钟爱“非金融专业的”学生！2019年的秋招已经在各大高校开始，不少同学已经不是在等待面试通知，就是在去面试的路上了...很多向往金融但又不是出身金融专业的小伙伴们该怎么办呢？有一个岗位学长告诉你，他们对于非金融专业的喜爱超乎常人！这个岗位就是 Quant 了，这些岗位的一部分学生竞争优势是很明显的，我们以今年花旗招聘为例：数理方...
2019-05-12 18:00:28
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原创 哪家量化交易平台支Matlab策SDK开发策略
原 哪家量化交易平台支持Matlab策略SDK开发策略?掘金3.0量化终端MATLAB的策略接口现在已推出使用，偏爱MATLAB编程的Quanter赶快前去体验一番吧！最新版本获取地址：https://www.myquant.cn/接口简洁，数据格式简单，面向过程风格，新手快速上手列表方便的获取历史、实时行情、财务等数据事件驱动式的策略结构响应更及时回测、实时运行策略无修改切...
2019-05-12 17:23:09
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原创 因子择时的个标尺：因子动量因子离散度与因子挤
转 因子择时的三个标尺：因子动量、因子离散度与因子拥挤度关于因子择时，思路虽然是多样的但是总结下来无非是两个大方向。第一个方向是“外生变量方法”。在这个方向，我们的核心想法是基于收益分解原理，将市场的盈利波动和估值波动进行分离，通过“利率-信用-波动率”三因素模型来捕捉盈利波动带来的因子轮动机会，通过基于“股息率-国债收益率”的风险溢价时钟来捕捉估值波动带来的因子轮动机会。第二个方向是“内生...
2019-05-12 16:52:41
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原创 国内外量化平台发展现状析
转 国内外量化平台发展现状简析原标题：《国内外量化平台简介》，来源：万联金工公众号最近，京东量化平台下线的消息引发了量化圈的热烈讨论。近几年来，国内各类量化平台如雨后春笋般涌现，如聚宽、掘金、微量网等等，各有千秋。然而，由于产品同质化和变现困难等原因，此类平台至今难以实现盈利，在消耗大量资金仍看不到变现希望后，许多平台纷纷下线。本文简单讨论一下此类量化平台。一、国外的量化平台国外最著名的...
2019-05-12 16:23:38
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原创 国内量化基金发展状趋
转 国内量化基金发展现状及趋势本文选自中信证券2018年11月7日研报《国内量化基金发展现状及趋势：十年洗练，格局初现》，不构成任何投资建议，仅供兴趣爱好者学习。文丨刘方 朱必远 王兆宇 厉海强 赵文荣 姜鹏▍投资聚焦：十年洗练，格局初现国内量化策略经历了十年以上的发展，行业初具规模、策略逐成体系。尤其在大资管行业向净值化、科技化演进的背景下，投资者对量化策略的关注度与日俱增。本文从基金研...
2019-05-12 15:52:12
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原创 基于EVEBITDA倍数估法Alpha对冲策略（源码）
原 基于EV/EBITDA倍数估值法的Alpha对冲策略（附源代码）Alpha对冲策略简介什么是Alpha对冲策略？ 投资者在市场交易中面临着系统性风险(即Beta风险)和非系统性风险(即Alpha风险)，通过对系统性风险进行度量并将其分离，从而获取超额绝对收益(即阿尔法收益)的策略组合，即为阿尔法策略。从广义上讲，获取阿尔法收益的投资策略有很多种，其中既包括传统的基本面分析...
2019-05-12 15:23:28
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原创 基于RisParity+BlackLitterman的因子择时
转 基于 Risk Parity + Black-Litterman 的因子择时作者：石川，北京量信投资管理有限公司创始合伙人，清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士。知乎专栏：https://zhuanlan.zhihu.com/mitcshi。未经授权，严禁转载。摘要：Risk Parity 能够有效分散风险；而 Black-Litterman 是贝叶斯思想的完美体现。二者的结合是值得持续探...
2019-05-12 14:53:27
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原创 基于持向量机的器习策略（附码
原 基于支持向量机的机器学习策略（附源码）机器学习策略简介什么是机器学习策略？ 从广义上来说,机器学习是一种能够赋予机器学习的能力以此让它完成直接编程无法完成的功能的方法.但从实践的意义上来说,机器学习是一种通过利用数据,训练出模型,然后使用模型预测的一种方法.而机器学习策略,则是通过机器学习方法,通过输入训练数据与模型来获得对未来数据的价格或者涨跌的预期判断,进而进行投资的量化策略.支...
2019-05-12 13:53:37
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原创 基金经手记：关于子的思考
转 基金经理手记：关于因子的思考在分析 Alpha 因子的时候，很难通过单一指标确定其优劣，例如常见的 IC、IR、以及本文提及的“多空组合收益差”；往往需要从多个不同角度，利用不同的指标进行刻画，最终得到一个多方权衡之后的评价结果。现代量化投资理论认为，股票超额收益的绝大部分可以被若干个互不相关的因子（或者称 Alpha 因子）所解释。在前人多年的相关研究中，最广为人知的莫过于Fama与 ...
2019-05-12 13:23:23
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原创 多因子归检验中的NeweyWest调整
转 多因子回归检验中的 Newey-West 调整作者：石川，量信投资创始合伙人，清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士；精通各种概率模型和统计方法，擅长不确定性随机系统的建模及优化。知乎专栏：https://zhuanlan.zhihu.com/mitcshi。未经授权，严禁转载。摘要：Newey-West 调整是计量经济学中的经典方法，在多因子模型回归分析中无处不在。本文介绍它的用法。1、...
2019-05-12 12:53:25
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原创 多因子模型建立方法
转 多因子模型建立方法多因子模型是应用最广泛的一种选股模型，基本原理是采用一系列的因子作为选股标准，满足这些因子的股票则被买入，不满足的则被卖出。举一个简单的例子：有一批人参加马拉松，如果想要知道哪些人会跑到平均成绩之上，那么只需要在跑前做一个身体测试即可。那些健康指标靠前的运动员，获得超越平均成绩的可能性较大。多因子模型的原理与此类似，我们只要找到那些与企业的收益率最相关的因子即可。各种多...
2019-05-12 12:23:03
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原创 多因策之余子
原 多因子策略之冗余因子引言：上一篇文章《多因子选股之有效因子》，我们讲到有效因子的检验。在选择了有效因子之后，我们还需要进行一步去除冗余因子。不同的选股因子可能由于内在的驱动因素大致相同等原因，所选出的组合在个股构成和收益等方面具有较高的一致性，因此其中的一些因子需要作为冗余因子剔除， 而只保留同类因子中收益最好，区分度最高的一个因子。例如成交量指标和流通量指标之间具有比较明显的相关性。流...
2019-05-12 11:54:27
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原创 多因子选股之有效因子
原 多因子选股之有效因子什么是多因子选股？玩股票的朋友的朋友应该很清楚，股市之道无外乎：选股、择时、仓控。精通任何一点都可以说在股市中所向披靡。这次，我们从选股入手，来谈谈量化选股的基本“套路”——多因子选股。多因子选股采用一系列的因子（主要考虑使用价值、成长、质量以及市场等四大类因子）作为选股标准，将多个具有逻辑背景的因子策略相结合，选取在各个因子上综合得分较高的股票构建投资组合。通过这种...
2019-05-12 11:23:53
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原创 多因子股策的实现
原 多因子选股之策略的实现经过前两篇文章，我们把多因子选股策略三大步骤：因子的选取，检验，冗余因子剔除等介绍了一遍，接下来这一篇将利用已经得到的结论，完成最后一步，策略的实现。我们根据前两篇文章的内容，我们选取以下因子来构建策略：TAGRT，ROEANNUAL，SHTLIABTOTLIABRT，PB其因子的有效性图如下，股票池为“IT指数”成分股。策略构建：基本思路：我们按照一定排...
2019-05-12 10:52:54
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原创 大师系列之彼得•林基调选股法
原 大师系列之彼得•林奇基层调查选股法 前几期文章粗略讲了一套多因子选股策略的构建流程。这期，我们来研究下投资大师——彼得•林奇的选股策略。彼得•林奇被称为全世界最成功的股票投资家和证券投资基金经理之一。在 1997—1990 年这 13年之内，林奇作为麦哲伦基金（Megellan Fund）的基金经理人创造了惊人的业绩——13...
2019-05-12 10:23:17
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原创 如何C++Python：改变你思维方式
转 如何从C++转Python：改变你的思维方式有人说用 Python 编程很简单，6 岁小孩都能学会。计算机视觉专家和编程语言爱好者 asya f 刚开始上手 Python 时也这么想。但门槛低就仅意味着使用简单吗？经常调用 API 的人是不是一定比可以从零写出源码的人菜？在本文中，asya f 告诉我们，从 C++转向 Python，是一次「从个人到社区」的思维转变。从 C++ 转 Pyt...
2019-05-11 19:53:29
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原创 如何使用C#实现你的化交易策略模型
原 如何使用C#实现你的量化交易策略模型编者按语：本文通过基于掘金量化交易平台支持的C#，如何使用C#编程语言实现Quant er 的金融策略交易模型。一、C# SDK文档指引1.快速新建策略◆下载掘金3终端 点击下载◆打开终端后，登陆掘金账号点击研究策略，新建策略或者点击右上角新建策略◆新建一个典型默认账户交易策略新建C#的默认账户交易策略...
2019-05-11 19:23:05
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原创 40万亿全球最大资管来A股建仓了交易策略竟是这个
转 40万亿全球最大资管来A股建仓了，交易策略竟是这个！近期，全球最大资产管理公司贝莱德在中国的私募基金，发行的首只A股基金，备受关注。据了解该产品目前基本完成募集，销售比较火爆。此次贝莱德产品采取0.75%的固定管理费+10%的超额业绩报酬，相比国内私募的费率水平大大降低，令人惊讶。在7月底基本完成募集后，贝莱德中国A股机遇基金将要建仓，策略就是“始终满仓”！贝莱德表示，现在市场估值合理...
2019-05-11 16:51:59
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原创 Anomalies,Factors,andMultiFactorModels
转 Anomalies, Factors, and Multi-Factor Models作者：石川，量信投资创始合伙人，清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士；精通各种概率模型和统计方法，擅长不确定性随机系统的建模及优化。知乎专栏：https://zhuanlan.zhihu.com/mitcshi。未经授权，严禁转载。摘要:本文解释了异象、因子以及多因子模型的区别和联系；梳理了从异象到因子再...
2019-05-11 16:23:03
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原创 A股30年历史的拐点和暗示（大盘篇）
转 A股30年，历史的拐点和暗示（大盘篇）来源：主动型量化 作者：刘帅路--------------------------------------------------------------------------------------拓展阅读：1.集合竞价选股2.七种量化选股模型...
2019-05-11 15:54:02
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原创 BABvsBABAB
转 BAB vs BABAB作者：石川，北京量信投资管理有限公司创始合伙人，清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士；精通各种概率模型和统计方法，擅长不确定性随机系统的建模及优化。知乎专栏：https://zhuanlan.zhihu.com/mitcshi。未经授权，严禁转载。摘要：Betting Against Beta 这篇构筑在 Black CAPM 模型上的实证资产定价文章是 AQR 最...
2019-05-11 15:23:02
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原创 CTA策略你知多
转 CTA策略，你知道多少？CTA策略更多的时候是一种投资方法，更准确的说，主要投资于衍生品的、比较系统化规则化的投资方法都可以称作CTA投资，它并不拘泥于量化或是主动，其具有相当的生命力，会长期存在。CTA策略的收入来源是多样化的，目前市场上最熟悉的是利用动量策略赚取价差，往往以量化趋势跟踪作为了CTA策略的代名词；实际上，CTA策略本身存在相当多的收益来源，通过各种方法都可以为组合创造实实...
2019-05-11 14:53:18
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原创 Python化程用数
转 Python量化教程常用函数# -*- coding: utf-8 -*-# @Author: fangbei# @Date: 2017-08-26# @Original:price_str = '30.14, 29.58, 26.36, 32.56, 32.82'price_str = price_str.replace(' ', '') #删除空格pr...
2019-05-11 14:22:17
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原创 Python量策风指标
转 Python量化策略风险指标如何衡量一个量化策略的好坏？一是比较稳定的收益，二是有严谨的回测，三是有清晰的逻辑。——刘富兵引言尽管过去不能代表未来，通过历史回测来评估量化策略仍然是量化投资非常重要的一环。量化回测过程中常用到的指标有年化收益率、最大回撤、beta、alpha、夏普比率、信息比率等（见下图）。目前很多量化网站都能提供Python的量化回测框架，如聚宽 、优矿、万矿、Zipl...
2019-05-11 13:52:39
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原创 《像计算机科学家一样思考Pyhn》内容简介及PDF下载
转 《像计算机科学家一样思考Python》内容简介及PDF下载内容简介本书以培养读者以计算机科学家一样的思维方式来理解Python语言编程。贯穿全书的主体是如何思考、设计、开发的方法，而具体的编程语言，只是提供了一个具体场景方便介绍的媒介。全书共21章，详细介绍Python语言编程的方方面面。本书从基本的编程概念开始讲起，包括语言的语法和语义，而且每个编程概念都有清晰的定义，引领读者循序渐进地...
2019-05-11 11:22:35
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原创 《对冲基金建模与分析基于MATLAB》简介及PDF下载
转 《对冲基金建模与分析——基于MATLAB》简介及PDF下载内容简介本书是关于用MATLAB对对冲基金进行建模和分析的入门读物。在对对冲基金的基本概念、分类、相关工具和指标系统介绍的基础上，作者借助实际案例、图形和程序来使读者更清晰明白如何运用MATLAB玩转对冲基金。本书作者拥有丰富的实践经验和学术背景，语言简明严谨，无论是懂金融的还是懂技术的人都能从中得到收获。 &nbs...
2019-05-11 10:53:48
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原创 《笨法Pythn(第3版)》简介及PDF电子格式
转 《“笨办法”学Python(第3版)》简介及PDF电子格式内容简介：《“笨办法”学Python（第3版）》是一本Python入门书籍，适合对计算机了解不多，没有学过编程，但对编程感兴趣的读者学习使用。《“笨办法”学Python（第3版）》以习题的方式引导读者一步一步学习编程，从简单的打印一直讲到完整项目的实现，让初学者从基础的编程技术入手，体验到软件开发的基本过程。《“笨办法”学Pyt...
2019-05-10 19:53:02
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原创 《网格交易法数学+传统智慧战胜华尔街》内容介绍及PDF下载
转 《网格交易法——数学+传统智慧战胜华尔街》内容介绍及PDF下载内容简介本书介绍运用渔夫捕鱼的传统智慧在金融交易市场中的运用，讲解了一种非常有效的波幅操作获利法。本书并没有运用复杂的价值计算公式，而是运用简单的网格决策买卖信号。本书通过对股票指数ETF、个股、黄金ETF、石油ETF、期货和外汇的历史数据进行测试，并从2010年开始实战操作，效果明显。本书结合150个投资案例，教投资者如何在股...
2019-05-10 19:22:20
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原创 《解读量化投资：西蒙斯用公式打败市场的故事》内容简介及PDF下载
转 《解读量化投资：西蒙斯用公式打败市场的故事》内容简介及PDF下载 <p><strong>作者简介：</strong></p>忻海，浙江鄞县人，随父母支边在甘肃兰州长大。幼时贪玩，长大以后总想赖在学校里，先后获得中国科技大学信息科学系学士、伦敦政治经济学院经济学硕士、伦敦帝国理工大学金融学博士。 博士毕业后惶惶然中，在咖...
2019-05-10 18:54:37
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原创 《量化投资策略如何现额益简及PDF电子书下载
转 《量化投资策略——如何实现超额收益》简介及PDF电子书下载内容简介：《量化投资与对冲基金丛书·量化投资策略：如何实现超额收益Alpha》的目标是：为读者提供一幅从量化角度绘制出来的市场投资“地图”。为了得到这幅通过实证绘制而成的投资地图，作者详尽地测试了超过120O种投资策略。书中归纳了七个投资维度：盈利性、估值、现金流、成长性、资产配置、价格动量以及危险信号，并告诉读者如何有效结合单个投...
2019-05-10 17:58:40
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原创 一个加入行为因子的合型
转 一个加入行为因子的复合模型作者：石川，北京量信投资管理有限公司创始合伙人，清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士；精通各种概率模型和统计方法，擅长不确定性随机系统的建模及优化。知乎专栏：https://zhuanlan.zhihu.com/mitcshi。未经授权，严禁转载。摘要：Daniel, Hirshleifer, and Sun (2018) 提出了两个行为因子，在市场因子基础上构建...
2019-05-10 17:22:38
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原创 一个量化交易策略师的自
转 一个量化交易策略师的自白 我之前在全球top5券商工作时也主要以CTA研究为主，每天都在不停的进行各种回测和开发。彼时，部门的CTA交易主要集中在股指期货的日内投机上，基本市场上能搜集到的各种书籍和报告我都浏览过。不过，从实际运用的角度来看，不同的技术分析方法，指标类切线类也好，形态类波浪类也罢，无论其历史背景和基本原理如何，其实质都是基...
2019-05-10 16:25:06
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原创 一位华街融鳄选模型
转 一位华尔街金融大鳄的选股模型今天给大家分享一下，欧奈尔的经典名著《笑傲股市》中，我的读书心得。在市场不好的时候，多读读名家经典，能够让我们对市场更多一些深度的思考和理解，就当是修炼内功吧。威廉·欧奈尔是华尔街经验最丰富、最成功的资深投资人之一，他21岁白手起家，30岁就买下纽约证 券交易所的席次。他创办的《投资者商业日报》是《华尔街日报》的主要竞争对手。欧奈尔目前是全球600位基金...
2019-05-10 15:53:02
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原创 一只Quant菜鸟的修行之路
转 一只Quant菜鸟的修行之路自考研前立志要走量化之路，就一直没有停歇过。match曾经好几次想过，自己到底是否match适合做Quant，也曾经多次想过放弃。现在回过头看，发现自己有做得出色的地方，同时也感叹时光飞逝，作为一只量化金融狗要学的东西实在太多。现在终于稍微静下来了，趁有时间，抽空把自己这几年来的学习与实习经历写在这里，算是回顾一下自己的经历、给后来人一点启发（如果有的话）、顺便...
2019-05-10 15:21:24
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原创 一文读懂PQuant与QQuant量化易金工
转 一文读懂P Quant与 Q Quant ，量化交易与金融工程原标题：P Quant 和 Q Quant 到底哪个是未来？ 来源：李老师与何老师的CFA学习课堂 作者：何璇 P-Quant & Q-Quant（金融量化中的“少林”和“武当”）很多人不知道有这对名词，但我相信大家都会有一个疑惑，对衍生品定价算不算量化？ 那么对冲...
2019-05-10 14:24:03
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原创 一文读懂程序化交易算法交易量化投资高频交易统计利
转 一文读懂程序化交易、算法交易、量化投资、高频交易、 统计套利在央行发布的《中国金融稳定报告(2016)》中，对于高频交易的解释为程序化交易的频率超过一定程度，就成为高频交易。而对程序化交易的解释为程序化交易指依托计算机为技术工具，按照既定程序，高速、大规模自动执行的交易。那么什么是程序化交易、算法交易、量化投资、高频交易、 统计套利，我们一文帮你解释清楚。1. 程序化交易：progra...
2019-05-10 13:50:52
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